Dasar Analisa Teknikal

Dasar Analisa Teknikal

      Definisi dan asumsi dasar analisa teknikal Tipe grafik dan penggunaannya Konsep indikator dan oscillator

      Berjalanlah ke area terbuka, dan lihatlah kondisi cuaca saat ini. Apakah Anda melihat langit cerah? Atau berawan? Atau mendung? Atau bahkan mendung yang sangat gelap? Setelah itu, ingat-ingatlah kembali cuaca apa yang biasanya menyusul?

      Kita umumnya memperkirakan akan turun hujan jika saat ini melihat cuaca mendung, atau sebaliknya, jika melihat cuaca cerah, kita tidak mengharapkan hujan akan turun. 

      Disadari atau tidak, kita sedang membuat perkiraan-perkiraan tentang masa depan berdasarkan situasi atau kondisi saat ini. Perkiraan tersebut membantu kita untuk mengantisipasi apa yang mungkin terjadi. Misalnya, jika kita melihat mendung yang gelap pada puncak musim hujan, tentunya kita tidak akan keluar rumah tanpa mempersiapkan diri untuk menghadapi hujan lebat bukan?

      Berdasarkan analogi tersebut, dapat disimpulkan bahwa mekanisme analisa teknikal persis dengan perkiraan cuaca. Caranya sangat sederhana dan mudah dilakukan oleh semua orang. Weatherman tidak membutuhkan data lain untuk melakukan perkiraan selain melihat ke langit dan mengenali tanda-tanda dan kebiasaan sebelum turunnya hujan. Analis Teknikal juga demikian, hanya membutuhkan grafik sebagai satu-satunya sumber data untuk menganalisis perilaku pasar dan menghasilkan perkiraan selanjutnya.

      Banyak istilah dalam definisi analisa teknikal yang mungkin Anda temukan. Misalnya; sebagai studi terhadap harga, studi terhadap perilaku pasar, terhadap grafik atau terhadap pola-pola harga. Dengan tujuan untuk mengenali tren atau mencari peluang entry & exit atau untuk memaksimalkan keuntungan. Tetapi tentu, Anda sendiri sadar bahwa perbedaan tersebut hanya sebatas penggunaan istilah yang berujung pada maksud yang sama. Pada intinya, analisa teknikal merupakan analisis terhadap perilaku pasar untuk mencari peluang-peluang transaksi.

Perilaku Pasar

Perilaku seluruh pihak yang terlibat di pasar hanya muncul dalam tiga bentuk aktifitas:

1. Membeli Melakukan pmbelian terhadap instrumen tertentu, baik untuk posisi baru atau untuk likuidasi posisi sebelumnya
2. Menjual  Melakukan penjualan terhadap instrumen tertentu, baik unutk posisi baru atau untuk likuidasi posisi sebelumnya.
3. Mengamati Memilih untuk tidak mengambill posisi baru atau melikuidasi posisi yang ada, atau telah memutuskan untuk menahan posisi hingga waktu atau harga tertentu.

      Dan hasil dari aktifitas tersebut memunculkan kenaikan atau penurunan harga. Jika pihak pembeli lebih kuat dibanding penjual, maka harga tentunya akan mengalami kenaikan, dan begitu juga sebaliknya. Semakin banyak pihak yang meminta, maka harga akan semakin tinggi, dan jika semakin banyak pihak yang menawarkan maka semakin rendah pula harga. Hal ini terjadi karena pasar adalah tempat perdagangan maka hukum supply & demand tetap berlaku.

    Untuk mengenali apakah harga mengalami kenaikan, penurunan atau bergerak dalam area yang terbatas, kita membutuhkan data yang mencakup harga sekarang dan harga-harga sebelumnya. Keseluruhan  data tersebut kemudian ditampilkan ke dalam grafik atau chart, yang saat ini sudah tersedia secara atomatis melalui software tertentu atau trading platform yang ada. Dan itu tentunya sangat memudahkan proses analisa.

    Ketika melihat grafik, Anda akan menemukan harga bergerak naik, turun atau datar secara berlulang-ulang, dari sinilah proses pengenalan tren harga dapat kita lakukan, dan kemudian mengenali ciri-cirinya masing-masing untuk dimanfaatkan pada kesempatan berikutnya.

Figure 1 Alur Kerja analisa teknikal

    Seperti yang diperlihatkan dalam diagram 1, proses analisa dimulai melalui grafik untuk mengenali tren kemudian mencari peluang untuk menciptakan keuntungan.

Asumsi Pasar

Untuk membangun pemahaman dan pengetahuan tentang analisa teknikal selanjutnya, ada 3 asumsi dasar yang perlu diketahui:

1. Market discount everything, Yang pertama adalah bahwa pasar merupakan cerminan dari segala sesuatu. Perubahan harga yang terjadi di pasar adalah hasil dari tindakan (pembelian atau penjualan) yang diambil oleh para pelaku dengan beragam latar belakang, informasi, pengetahuan dan emosi yang berbeda. Melalui pengamatan terhadap perubahan harga yang terjadi di pasar sudah cukup bagi seorang analis untuk memperkirakan pergerakan harga selanjutnya. 
2. Prices move in a trend, Harga cenderung bergerak ke arah yang sama selama beberapa periode.  Pergerakan tersebut dapat naik, turun atau bergerak dalam area tertentu (sideway) membentuk pola-pola yang efeknya dapat dikenali. Analis teknikal percaya bahwa harga tidak bergerak secara acak, sehingga dapat diperkirakan. Jika harga suatu aset bergerak naik pada akhir minggu ini, maka minggu depan pergerakan tersebut cenderung berlanjut, sampai tanda berakhirnya kenaikan muncul secara jelas.
3. History repeats itself, Pola-pola tertentu yang dibentuk oleh pergerakan harga yang terjadi di masa lalu akan terulang kembali dan menimbulkan efek yang sama di masa depan. Analis teknikal percaya bahwa perilaku transaksi manusia yang didorong oleh informasi, keinginan dan emosi secara masal cenderung akan berulang, misalnya sekerumunan massa yang melakukan antrian akibat kelangkaan minyak tanah pada saat ini akan kembali mengulang perilakunya di masa depan ketika menghadapi situasi yang sama. 

Alat Analisa Teknikal

     Seorang trader atau investor hanya membutuhkan harga dan volume untuk dapat melakukan analisa teknikal. Dimana harga adalah nilai uang dari aset yang diperdagangkan, dan volume adalah jumlah transaksi. Kedua data ini, kemudian dimunculkan dalam grafik yang akhirnya menjadi objek utama analisa teknikal.

Tipe-tipe grafik 

Dalam analisa teknikal, model grafik ada berbagai macam, namun dalam perkenalan ini kita akan membahas tiga yang paling populer.

1. Line chart

    Grafik ini hanya berisikan sebuah garis yang menghubungkan penutupan perdagangan yang satu dengan yang lain. Misalnya jika pada hari pertama perdagangan harga berakhir di level 300, dan di hari kedua ditutup di harga 200 dan di hari ketiga di harga 400 seperti pada gambar 2, maka garis lurus dapat digambar dari 300 menuju 200 kemudian 400, dari arah kiri ke kanan.

Gambar 2 Line Chart

Sebuah line chart memiliki pergerakan yang jelas dan halus tetapi tidak menyediakan informasi harga tertinggi, terendah dan harga pembukaan setiap sesi, akibatnya fluktuasi pasar tidak terlihat selama periode tersebut. Tergantung strategi yang anda memilih, hal ini dapat berarti atau tidak.

2. Bar Chart

    Bentuk bar chart menyerupai batang yang memiliki tangkai di kiri dan kanan, dan memiliki informasi yang lebih lengkap, berisi harga pembukaan, tertinggi, terendah dan penutupan. 

    Harga buka pasar berada pada tangkai kiri, dan penutupan pada tangkai kanan. Sementara ujung dari batangnya mewakili harga tertinggi dan terendah dalam satu periode perdagangan.

Gambar 3 Struktur bar chart

3. Candlestick chart

    Candlestick merupakan grafik tertua yang ditemukan oleh analis teknikal. Struktur tubuhnya menyerupai lilin, dan memiliki unsur yang sama dengan bar chart, terdapat data Open, High, Low dan Close pada setiap sesinya.

    Harga yang mengalami kenaikan biasanya dibentuk dengan warna terang, dan harga turun dengan warna gelap. Selain berfungsi sebagai salah satu tipe grafik, candlestick juga memiliki model analisa tersendiri yang telah luas digunakan oleh trader di dunia.

Gambar 4 Candlestick chart

    Seluruh model grafik memiliki keunikan tersendiri, seseorang mungkin saja lebih menyukai line chart dibanding bar ataupun candlestick. Observasilah ketiganya, temukan mana yang Anda minati. 

    Dalam gambar 5 di atas, grafik line yang berada pada posisi paling kiri menampilkan harga lebih halus dibanding grafik bar ataupun candle. Namun line chart tidak memiliki data intraday yang cukup penting, misalnya harga perdagangan tertinggi atau terendah sepanjang periode tersebut, sehingga line chart banyak digunakan hanya untuk mempermudah pengenalan tren, sementara bar dan candle lebih banyak digunakan untuk mengenali peluang-peluang transaksi, jangka pendek dan menengah.

 

Gambar 5 Grafik line, bar dan candlestick untuk Euro Daily, Mei 2009

Indikator dan oscillator

    Indikator teknikal adalah hasil perhitungan matematis yang inputnya berdasarkan pada dua hal; harga dan volume. Sebuah indikator dapat disusun dengan hanya mempertimbangkan harga, atau hanya volume atau kombinasi dari keduanya.

    Perbedaan indikator dan oscillator dalam analisa teknikal terletak pada batasan perhitungannya. Indikator tidak memiliki batas atas dan bawah, misalnya Moving Averages. Sementara oscillator biasanya bergerak terbatas di dalam area tertentu, misalnya 0 sampai 100 seperti RSI dan Stochastic, atau bergerak diantara area positif dan negatif dengan area tengah 0, seperti MACD. Namun, secara praktis, indikator dan oscillator tidak harus dibedakan sedemikian rupa, karena keduanya menggunakan dasar dan memiliki manfaat yang sama.

    Dua manfaat indikator dan oscillator adalah

1. Menentukan tren dan mengukur kualitasnya, Dalam kategori ini, terdapat indikator yang dapat membantu trader untuk mengenali/ menentukan sebuah tren yang terjadi, seperti penggunaan Moving Average(MA), kemudian mengukur kekuatan nya seperti Average Directional Movement Index (ADX), mengukur tingkat volatilitas harga , seperti Average True Range (ATR), dan mengukur tingkat kecepatan perubahan harga, misalnya Momentum
2. Menentukan level entry dan exit, Penggunaan indikator tidak bisa dianggap remeh dalam membantu seorang trader untuk menentukan pengambilan posisi beli atau jual. Setiap indikator biasanya memiliki metode sendiri dalam menghasilkan sinyal. Moving Average misalnya, menghasilkan sinyal beli ketika penutupan harga berhasil melampaui garis MA, atau ketika terjadi crossover antara MA periode lebih pendek ke atas MA periode lebih panjang.

Tips memilih indikator

    Pilihlah indikator yang paling cocok dan mudah untuk Anda gunakan. Gunakan sesedikit mungkin indikator agar sistem Anda tidak terlalu rumit. Pilihlah indikator berdasarkan fungsinya masing-masing. Misalnya: Moving average untuk mengenali tren dan RSI sebagai filter atau mencari sinyal konfirmasi. Amatilah perilaku indikator terhadap harga dengan mengujinya. Kenali pada kondisi apa saja indikator tersebut berfungsi dengan baik dan pada kondisi apa saja mengalami gangguan.

Review

• Analisa teknikal adalah studi terhadap perilaku pasar untuk mengenali peluang trading.
• Ada tiga buah asumsi dasar yang menjadi fondasi analisa teknikal; Market discount everything, price moves in trend dan histroty repeat it self.
• Analisa teknikal membutuhkan dua jenis data untuk menganalisa yaitu harga dan volume. Indikator dan alat lainnya dibuat berdasarkan dua data tersebut.
• Tiga jenis grafik yang paling populer yaitu line chart, bar chart dan candlestick chart.
• Indikator dan oscillator dibedakan berdasarkan area pergerakan tetapi memiliki interpretasi yang sama. 
 

Tokoh Investasi

 LARRY R. WILLIAMS

Tidak banyak orang yang mengenal kepiawaian beliau. Tentu saja, Larry R.Williams bukanlah artis maupun pejabat pemerintah, namun dia adalah seorang trader komoditi. Semasa hidupnya dia berhasil membuat gempar dunia trading dengan perolehan profit yang cukup besar. Tidak hanya itu saja, berbagai prestasi ia peroleh untuk bisa mengembangkan bisnisnya. Terlebih lagi, dia adalah seorang trader yang cukup mudah untuk dikenal melalui media massa dibandingkan trader lainnya. Penasaran untuk melihat biografi sang trader, berikut saya bahas dengan detail untuk Anda.

Awal karir Larry R Williams

Beliau adalah lulusan dari jurusan jurnalistik, Universitas Oregon. Beliau merupakan salah satu orang yang menggeluti dunia trading dengan sangat serius dalam waktu yang lama. Berbekal studi dan passion nya, Larry kemudian mengeluarkan buku yang berjudul “How to Prosper in the Coming Good Years“. Inspirasi utama pembuatan buku ini adalah pada saat orang-orang cenderung tidak yakin pergerakan ekonomi menuju ke arah positif. Buku ini menyebutkan prediksi Williams tentang saham akan bergerak ke arah naik, tidak lagi ke arah turun seperti yang dialami pada masa itu.

Prestasi Larry R Williams

Sebagai seorang trader beliau telah mengalami manis-pahitnya hidup di dunia transaksi. Tidak jarang dia mengalami kegagalan akibat pengaruh harga pasar yang bergerak sangat dinamis. Akan tetapi satu hal yang bisa Anda pelajari bahwa dia memiliki tipe pantang menyerah sebelum untung besar. Keadaan inilah yang kemudian menyebabkan banyak perubahan yang tidak dia sadari membawa ke puncak prestasinya selama ia hidup.

Pertama, Williams menjuarai kompetisi World Cup Championship of Future Trading. Kompetisi ini merupakan ajang yang bergengsi di tahun 1987, di mana seorang trader bisa mendapatkan jutaan dollar sebagai hadiahnya. Aturannya adalah trader menggunakan modal awal senilai $10.000. Prestasi yang diperolehnya adalah mengubah modal awal sehingga bernilai $1.147.000 dalam waktu 12 bulan. 

Keadaan tersebut merupakan rekor sepanjang sejarah yang belum pernah dimiliki oleh trader manapun hingga sekarang. Sponsor acara tersebut adallah Robbins Trading Company

Kedua, kejayaan ini tidak hanya dimiliki oleh dirinya tetapi dinikmati anak perempuannya, Michelle Williams. Pada tahun 1997, anak Williams ini gemar bertrading dan mendapatkan keuntungan hingga 1000% pada usianya yang menginjak angka 16 tahun. Sebuah pencapaian yang begitu besar yang dilaukan oleh seorang anak Williams. Hal tersebut dapat diakukan oleh anaknya karena Michelle menggunakan teknik yang dilakukan Williams pada saat bertransaksi pada kompetisi yang sama. Perlu diketahui bahwa modal awal bernilai $10.000

Ketiga, akibat kemampuannya membaca dan prediksi pergerakan pasar dengan baik, maka dia dinobatkan sebagai First Doctor of Futures Award. Hal ini membuktikan bahwa hanya dia yang mempelopori prediksi pergerakan pasar dalam dunia trading. Namanya semakin besar ketika beliau juga memiliki gelar sebagai Omega Researdh’s Lifetime Achievement Award pada penghargaan yang membuat dia memiliki keuntungan yang sangat besar.

Kontribusi Larry R William

bagi perkembangan dunia trading

Selama hidupnya, Williamms tidak hanya bertanding untuk memperoleh keuntungan yang besar, akan tetapi dia juga tidak pelit untuk membagikan segala informasi yang dia miliki. Williams sadar bahwa hanya dengan membagikan ilmu transaksi sebuah pasar akan mengalami peningkatan. Kontribusi yang dikeluarkannya adalah dua buah indikator teknikal yang dibuatnya. Indikator tersebut adalah Willams %R dan Ultimate Oscilliator. Bagi trader yang bisa cocok menggunakannya biasanya lebih beruntung karena keakuratan yang dimiliki teknik ini cukup tinggi.